Моделирование процесса реализации мультипроекта

Таблица 3.2 - Показатели эффективности при первом сочетании механизмов

Таблица 3.3 - Показатели эффективности при втором сочетании механизмов

Очевидно, что статистические характеристики инвестиционных проектов отличаются как от плановых характеристик, так и от значений при других механизмах управления, ограничения и коррекции. Такой результат свидетельствует о значимости применения различных механизмов и указывает на возможности оптимизации процесса реализации инвестиционных проектов с помощью выбора. Методы оптимизации процесса моделирования по различным критериям подробно описаны в разделе 3.2 дипломного проекта.

Расчёт рисков реализации инвестиционных проектов. Разработанное программное обеспечение позволяет по выбору пользователя определить значения превышения или недостижения определённого значения следующих показателей:

- сумма штрафов за перераспределение инвестиций;

- значение чистой приведённой стоимости отдельных проектов в составе мультипроекта;

- значение индекса рентабельности;

- значение внутренней нормы доходности;

- период окупаемости каждого из составляющих проектов.

Используя диалог с программой, пользователь может самостоятельно задать значение того или иного параметра и выбрать, какую вероятность следует рассчитать (вероятность превышения заданного значения или вероятность его недостижения).

Расчёт рисков реализации проектов включён в состав блока моделирования реализации мультипроекта потому, что в ходе выполнения этого блока уже произведено накопление статистических значений всех показателей (суммы штрафов, значения финансовых показателей проектов). При выборе показателя, по которому следует рассчитывать риск, программа определяет математическое ожидание и среднеквадратическое отклонение в статистическом ряду значений, и, используя эти параметры, вычисляет функцию нормального распределения заданного значения. Полученное значение функции нормального распределения и является мерой риска недостижения заданного значения показателя; разность между единицей и значением функции будет определять меру риска превышения заданного значения показателя.

Рассчитаем значения рисков недостижения заданных значений чистой приведённой стоимости проектов и риска превышения заданного значения функции штрафа.

Пусть пользователь задал значения чистой приведённой стоимости в первом проекте 70, во втором проекте 0 и в третьем проекте минус 10 тыс. руб., и значение функции штрафов 8 (коэффициент функции штрафов 1). При использовании механизмов 1.8, 1.15 и 1.25 во всех проектах риск недостижения заданных значений чистой приведённой стоимости составит: в первом проекте 0, во втором проекте 0,003 и в третьем проекте 0,025, а риск превышения заданного значения функции штрафов 0,53. При применении механизмов 3.3, 1.20 и 1.22 ко всем проектам риски недостижения заданных значений чистой приведённой стоимости составят соответственно 0,09, 0,73 и 0,73, а риск превышения заданного объёма штрафов 0,98.

Очевидно, что риски реализации инвестиционных проектов, а также показатели эффективности инвестиционных проектов в значительной мере зависят от выбора механизмов управления, ограничения и коррекции. В связи с этим в данной дипломной работе были разработаны модели, позволяющие определить оптимальные сочетания механизмов для минимизации того или иного риска, минимизации функции штрафов или максимизации чистой приведённой стоимости мультипроекта.