Рекомендации по развитию инвестиционной стратегии ЗАО «Балтстроймонтаж»

Важное значение при ведении инвестиционной деятельности предприятия имеет оценка инвестиционной привлекательности и экономической эффективности инвестиционного проекта. Она включает детальный анализ и интегральную оценку всей технико-экономической и финансовой информации, собранной и подготовленной для анализа в результате работ на предыдущих этапах прединвестиционных исследований.

Инвестиционная деятельность любого предприятия ведется с учетом объемов и сроков инвестирования. Распределить ограниченный объем ресурсов по нескольким направлениям, вовремя и в достаточном количестве можно только при эффективной стратегии деятельности корпорации. Поэтому управляющей компании необходимо выполнять задачу планирования на всех этапах реализации инвестиционного проекта (или пакета инвестиционных проектов).

Таким образом, при ведении инвестиционной деятельности предприятие должно учитывать значительную совокупность факторов: роль государства, оценку собственной инвестиционной привлекательности, максимальную мобильность денежных средств, оценку возможной и реальной прибыли от инвестиций, прогнозирование и анализ финансовых рисков.

.Цели ЗАО «Балтстроймонтаж» при формировании стратегии можно разделить на три блока:

· действия, связанные с оптимизацией структуры работ, маркетингом и ценообразованием должен управляться службой маркетинга с информационной поддержкой экономической службы и службы сбыта.

· действия, связанные с управлением издержками должен управляться производственными службами с информационной поддержкой службы снабжения и экономической службы.

· действия, связанные управлением денежными и прочими оборотными средствами должен управляться службой снабжения в тесном взаимодействии с отделом сбыта, финансовым отделом с информационной поддержкой экономических служб предприятия.

· Стратегия ЗАО «Балтстроймонтаж» на увеличение стоимости бизнеса путем достижения стратегических и финансовых целей должна найти соответствия в пяти сферах: в трех внешних - потребители, конкуренты и технологии и двух внутренних - ресурсы и организация.

Используемый в работе подход позволяет усовершенствовать процесс разработки стратегии развития с использованием матрицы SWOT анализа в условиях многофакторного влияния условий внешнего окружения и внутреннего потенциала предприятия.

В частности, выявлены слабости предприятия:

· отсутствие причинно-следственных связей между показателями финансово-хозяйственной деятельности и конечными стратегическими результатами, на которые предприятие ориентируется в долгосрочной перспективе;

· у предприятия нет скоординированной политики по распределению ресурсов между бизнес-единицами.

При анализе были выделены следующие структурные бизнес-единицы (СБЕ):

· Бизнес единица -1: общестроительные работы

· Бизнес единица -2: монтажные работы

· Бизнес единица -3: проектные работы.

По итогам анализа можно говорить о целесообразности изменения продуктовой программы предприятия. Был сделан вывод о том, что большая часть ресурсов ЗАО «Балтстроймонтаж» должна направляться на СБЕ-1 и СБЕ-3. Увеличение цен на сырье, энергоносители, тарифы компенсировались более производительным использованием внутренних ресурсов. Реализация выбранной стратегии позволит предприятию увеличить свою конкурентную позицию и увеличила его рыночную стоимость.

На основании проведённого анализа можно сделать вывод об эффективности развития инвестиционной стратегии.

Чистый дисконтированный доход проекта ЗАО БСМ NPV=14282384,7 руб. > 0 т.е., проект имеет интегральный экономический эффект. Индекс рентабельности PI=3,822 > 1, соответственно, проект эффективен. Внутренняя норма доходности (IRR) составляет 138,7%, а цена авансирования капитала r1=20%, т.о. IRR>r1. Анализ финансового профиля проекта ЗАО БСМ показал, что максимальный денежный отток составил 5061056,22 руб.; интегральный экономический эффект равен 14282384,7 руб.; период возврата инвестиций составляет 1,6 года; срок окупаемости проекта 2,6 года.